Desde el Blog Salmón nos presentan lo que para muchos es el ABC de la inversión y que, en muchos casos olvidamos. Desde luego no estamos en el mejor momento para prestar o invertir dinero, pero como desde Econosfera creemos que crisis es oportunidades, me ha parecido muy interesante postearos este trabajo.

Yo, como el redactor, también os propongo alargar la lista y debatir sobre los presentados. Al final, esto puede que incluso acabe en llanto...para muchos.

Suerte a todos:

1. No realizar previsiones de cuándo va a necesitar su dinero, estrategias distintas para el corto, medio y largo.

Muy habitual, no marcar claramente para que va destinado cada partida. Debemos identificar unos metas, unos objetivos, y cada uno de ellos necesita de un timing distinto.

2. No diversificar.

Cierto. Da mucho miedo el ver determinadas carteras de inversión. as excusas son múltiples, siendo la menos mala que la diversificación puede mermar nuestra rentabilidad. A ese le remitiría al punto anterior. Las otras son más preocupantes es que yo de eso no entiendo, o eso no me gusta, o...llevando a autenticas locuras como trabajar en un sector y tener todo tu capital posicionado en el mismo. De una tacada estas fuera de partido.

3. Construir una cartera influenciado por los instrumentos financieros de moda.

Muy frecuente. Fruto del desconocimiento financiero, se aplica el dónde-va-Vicente-donde-va-la-gente. Es mejor equivocarse como borregos sin atreverse a marcar las diferencias con la mayoría. Los llemings al poder.Y ojo, que esto ocurre incluso con socios de supuestas entidades de consumidores. Tremendo.

4. No entender el vehículo de inversión en el que ha puesto sus ahorros.

Reconociendo que determinados productos no hay profesional que los entienda, ya que están pensado para finalidades muy distintas de las atender las necesidades del inversor, hay otros muchos bastante accesibles. Y, sin embargo, la gente no sabe, no contesta. No hay más que darle una vuelta al páramo formativo de estas materias en España. El afluente de un rio regional de 5ª categoría es mucho más importante que saber como funciona un hipotecario.

5. No tener paciencia para superar los momentos difíciles ni dejar que se desarrolle la inversión, vendiendo cuándo se está perdiendo.

Aquí todo el mundo asume el riesgo cuando va perdiendo, y aquí nadie se quiere ir mientras vaya ganando. Nuestra mentalidad y disciplina son sumamente débiles.

6. No ser disciplinado con los criterios de riesgo y horizontes ni con el objetivo fijado al inicio.

Totalmente relacionado con el punto anterior.

7. Optar por la seguridad: ello supone quedar desprotegido ante la inflación.

Ahora ese error es menor, pero durante muchos años, con inflaciones galopantes, la gente era incapaz de comprender que permanecer quieto o en estrategias muy muy conservadoras no suponía no perder. OP mejor dicho, solo suponía garantizar el valor nominal. Entre Hacienda y la inflación el agujero era de tamaño relevante.

8. Dejarse guiar por el sentimiento de "revancha al mercado", convirtiendo "recuperar lo perdido" como el nuevo objetivo.

Cualquiera que haya sentido el gusanillo del juego sabrá qué esto. Pierdo y doblo la apuesta. Ya me contareis como os fue.

9. Tomar decisiones influenciado por los amigos y las noticias.

Muy relacionado con el tercer punto. Las conversaciones de barra de bar, las sobremesas con el cuñado, etc, suelen ser , más que prescindibles, necesariamente evitables. Las posibilidades de sacar algo valioso de las mismas tienden a cero.

10. No disponer de un asesor financiero cualificado que le aconseje dónde invertir en base a su perfil y vele por sus intereses.

Un nudo gordiano. expertos asesores, lo que se dice expertos asesores hay pocos, muy pocos. Y cuestan dinero. La pregunta es si la gente esta dispuesta a pagarlos, ¿o piensan que son gratis?

Bien, como bonus track, aportaré una más, y es la ausencia de una correcta planificación fiscal, y no hablo sólo de la inversión en si, me refiero a todo el conjunto de actividades, productos y relaciones donde esta metido el inversor. De nada sirve ganar dinero si lo estas haciendo en demasía para ese tercero tan simpático llamado Hacienda.

El listado de marcas blancas se amplía paulatinamente, al tiempo que varias compañías de gran consumo se apresuran a reseñar en sus anuncios publicitarios que ELLOS NO fabrican para otras marcas. Hablamos de Danone, Fontaneda, ... Todo ello no hace sino evidenciar el daño que está produciendo la crisis en el consumo y que, con todo, los españoles de a pie nos miramos tanto el precio como la confianza que tengamos en la marca productora.

Seguro que no soy el único que paseando por su supermercado habitual, se ha topado con la sorpresa de no encontrar sus marcas habituales en el lineal habitual. Efectivamente, muchas cadenas han reducido el número de referencias en pro de las marcas blancas o marcas propias.

¿Por qué buscamos una marca blanca?¿Siempre la preferimos poniendo por delante el precio? Eso supondría que cualquier tipo de producto tendría su versión "blanca". ¿Por qué vía nos convencen este tipo de productos?

Su éxito, entre otras razones, suele depender de las clases de producto que estemos tratando, el público objetivo al que se dirigen, coincidencia entre nombre de la marca y el del distribuidor, tecnología e innovación de los productos, calidad percibida, imagen, diseño y packaging, apoyo con comunicación comercial, y por supuesto, precio.

Sin embargo, lo más sorprendente de todo es que el concepto de marca blanca como versión barata del mismo producto, está pasando, en algunos casos, a mejor vida. Nos encontramos con dos puntos curiosos en este tema:

• Algunos clientes buscan productos "blancos" porque los prefieren a los producidos por marcas tradicionales.
• La demanda de ciertos productos "blancos" ha implicado que éstos superen en precio a sus "precursores".

No es discutible el alza que están experimentado este tipo de bienes, que ya suponen un 25% del mercado total. De este 25%, Mercadona es el dueño gracias a su estrategia de restringir la oferta a los productos de mayor consumo, permitiendose así una oferta siempre más competitiva y retroalimentada: a mayor consumo, mayor escalabilidad y mejoras en el precio final.

Por último, y para los que aún tengais dudas sobre el concepto, os dejo una presentación de lo más breve y didáctica.

Yo, por mi parte, seguiré escribiendo y picando esos fantásticos cereales de leche Hacendado que, por cierto, no he localizado en ningún otro sitio.

Felicidades a todos los que han podido disfrutar de una merecida revisión de sus hipotecas tras los que han sido los años más duros. La suerte que hemos tenido ha sido la de conocer lo que parece el tope máximo que la economía puede soportar en lo que al valor del Euribor se refiere. Es decir, los que hayan soportado de manera holgada los valores cercanos al 6%, pueden estar tranquilos de saber que difícilmente será superado en el futuro. ¿Por qué? Pues sencillamente, y por simplificar la respuesta, porque el sistema, a esos valores, colapsa.

Lógicamente esta premisa será aplicable en un contexto similar al actual, en el que gran parte de la economía europea se ha sustentado en el ladrillo. No obstante, parece que el G8 se ha planteado reformar el sistema capitalista y darle una nueva salida. Veremos qué ocurre en el futuro.

De momento, celebremos la rebaja que ha llevado al Euribor al mínimo histórico de 1,9%. Pero, ¿y qué ocurre con los que eligieron IRPH como referencial para la revisión de sus hipotecas? No deben preocuparse a pesar de encontrarse, todavía en enero, rondando el 5%. Digamos que en su momento, estas personas apostaron por tener tranquilidad...pero eso se paga. Es decir, optaron por sufrir más las tendencias de las subidas y bajadas de los tipos, que por beneficiarse o sufrir los picos y valles repentinos.  Viene a parecerse a la apuesta que muchos hicieron (bien, muchos no tenían opción) por las revisiones semestrales versus las anuales. Hasta el día de hoy, y tras aproximadamente cuatro años de subidas contínuas, las revisiones semestrales han sido una lacra. Sin embargo, durante este 2009, pueden suponer, ni más ni menos, que dos bajadas de tipo anuales.

Por todo ello, aunque los valores de IRPH siempre van por encima de los de Euribor, la tendencia siempre es a encontrarse y "viajar" en paralelo, aunque con una diferencia que suele estar entorno al 1%. Así pues, todo llegará, y el 2009 podrá ser también vuestro año, en lo que a "ahorro" se refiere.

Aprovecho para adjuntaros algunos gráficos y un link muy ilustrativo sobre lo que os comento procedente de la web Euribor, al tiempo que os deseo toda la suerte del mundo en vuestra revisión. Aprovechad bien ese "ahorro"!

Atención! Gustavo, el reportero más dicharachero, no llega a fin de mes; el monstruo de las galletas ya sólo come una vez a la semana y coco está a punto de ser embargado. La crisis ha llegado a Barrio Sésamo.

La crisis y la recesión han empezado a cebarse con nuestros amigos de trapo, por lo que Sesame Street ha anunciado que recortará su plantilla en un 20%. La organización sin ánimo de lucro propietaria de los derechos de la serie infantil, Sesame Wokshop, no es inmune a los desafíos del entorno económico actual. Sólo destacar que tras ese nombre no sólo se esconde el programa educativo de culto, sino también juguetes y otros materiales y proyectos dirigidos tanto a niños como a educadores gracias a los fondos recibidos en forma de donaciones procedentes en gran medida de empresas e instituciones de Wall Street, muchas de ellas afectadas hoy en día por la crisis. Todos estamos conectados.

Menos mal que, al menos, a Espinete y a la mayoría de sus amigos, no les hace falta demasiado para ropa.

La crisis empieza su madurez, y lo hace de la mano de nuevos síntomas hasta ahora poco relevantes. Tenemos, por ejemplo, que aumentan los hurtos (bienes por valor inferior a 400 euros) de comida y productos básicos en los grandes almacenes. Ello ha hecho que el trabajo de los vigilantes y las cámaras de seguridad ya no se centre únicamente en perfiles "sospechosos", sino que ahora cualquiera puede ser un "pispa" en potencia. Todos estamos en el punto de mira. Se han cambiado productos de valor como el alcohol o los perfumes, por bandejas de pollo, lomo embuchado y botellas de aceite o potitos para bebé.

Paralelamente a esto, nos encontramos con la preocupante realidad de cuerpos de seguridad pública en huelga reclamando mayores recursos. Por un lado la Policía Nacional reclama aumentos salariales por las calles de Madrid a la vez que los Mossos catalanes se quejan de la falta de agentes cuando la Generalitat ya ha dado por concluído el despliegue.

Sin ánimo de ser alarmistas, no seríamos el primer país en ver las orejas al lobo y plantear acciones. En Londres, por ejemplo, ante la crisis y la imposibilidad de llegar a cubrir con el servicio que la sociedad demanda por falta de efectivos y recursos, han "divorciado" a los famosos bobbies, que ahora ya no van a ir en parejas. Tras 20 años de matrimonio, la crisis y los sucesos, han hecho que tras el argumento de una mayor presencia policial, estas parejas vuelvan a rondar solas por las calles de la City.

Menos mal que el Sr. Zapatero dice que aún tenemos margen de maniobra en lo que a endeudamiento se refiere. Cierto es que será mejor hacer llegar el dinero a las familias para evitar esos hurtos, en lugar de reforzar los cuerpos policiales...pero mientras tanto, habrá que estar atento, no sea que sea cierto aquello de que el hambre agudiza el ingenio.

Entretanto, sólo queda pediros una vez más: No dejeis de consumir.

Casi cerramos el primer trimestre del año y ya parece claro lo que apuntábamos hace unos días:  La linia ICO parece más una solución partidista que una verdadera salida para las empresas.

Si habéis ido a interesaros por este préstamo a vuestro banco o caja, sea para salvar vuestro negocio ("para tapar agujeros", como apuntábais en vuestros comentarios) o para emprender uno nuevo (¡felicidades por valientes!), os habréis sorprendido de las trabas que encontráis al acceder al mismo a pesar de tratarse de una "ayuda" del Estado. La razón no es otra que es la entidad financiera, y no el gobierno, quien asume el riesgo de cobro de dicho préstamos. Vamos, que estamos en las mismas. Quien evalúa la viabilidad de ceder el dinero es el mismo que originó la propuesta de créditos ICO tras el cierre del grifo de dinero. Menuda broma.

Pero seamos un poco abiertos de mente y planteemos lo siguiente: ¿Queremos realmente un gobierno intervencionista? ¿Queremos que sea el estado quien decida quién debe ser el destinatario y afectar así de un modo tan directo al mercado? Quiero entender que entonces, por ejemplo, la construcción estará condenada por agotada. O todo lo contrario, se irá hacia la solución fácil pero equivocada de intentar volver al sueño de los años 1997 o 1998. Quién sabe. El intervencionismo, especialmente en lo económico, ha sido rechazado cada vez más en las últimas décadas achacándole ineficiencia en la asignación de recursos, las presiones inflacionarias que se generan y las distorsiones profundas que se crean en todo el sistema de precios relativos.

Me es bastante difícil posicionarme por no sentirme "afectado" por todo este circo. Por ello me será de gran interés oír vuestras experiencias al respecto, especialmente sobre los argumentos que habéis recibido por parte del director del banco al denegaros el préstamo. Debe ser indignante o, cuanto menos, desesperante.

Esta semana pasada los empleados de Seat han votado SI a la congelación de sus sueldos durante un año en pro de facilitar la decsión del Grupo Volksvagen sobre asignar la producción del próximo Audi Q3 a la planta de Martorell. Más concretamente, la propuesta ha sido una congelación en el 2009, subida de la mitad del IPC real en el 2010  y paga de 200 euros en el 2011. Y ahora le toca mover ficha a Seat, porque los trabajadores ya han hablado.

¿Y qué haran? Pues me imagino que lo mismo que han hecho en los útlimos años: tomarnos el pelo a todos. El grupo aleman se ha ceñido a forzar siempre la provisión de ayudas por el Estado español. Para ello, siempre espera hasta el último minuto, y a la típica visita de turno, sea en esta ocasión de Montilla o de Zapatero.

¿Ya dónde van tantas ayudas? Pues yo lo tengo claro. Se van de nuestro país a Alemania. Personalmente no me creo que se destinen a dar la continuidad que afirma la marca. Son demasiado conscientes del impacto económico que tiene para nosotros, tanto a nivel autonómico como estatal, un parón de una de las principales plantas de producción de Europa. Cientos de proveedores y, por extensión, miles de familias, en riesgo.

¡Como iba a decir NO la plantilla! Estoy seguro que habrá quien lo haya votado, y lo respeto. Pero no es cierto que no podemos sino entrar en el juego? ¿Qué fuerza tienen realmente los empleados?¿Qué fuerza tiene realmente Seat en Martorell?¿Y los sindicatos? Pues parece que, entre todos, ninguna.

Desde el blog de The Jose Tree posteamos las siguientes imágenes, reflejo de que nos sabemos reír de nuestras propias penas, aunque a veces, no tengan ni puñetera gracia.

No dejeis de consumir.