Con la situación actual del mercado inmobiliario y las recientes tendencias al alza de los tipos de interés, aquellos que todavía se atreven a suscribir una hipoteca y optar por la compra de la vivienda, se encuentran con un dilema que hasta hace pocos años estaba absolutamente resuelto: ¿Tipo de interés fijo o variable?

Digo que estaba totalmente resuelto porque la situación de caída libre de los tipos de interés que desde el año 1994 se ha venido produciendo en España, no daba pie a dudas: variable siempre!

Sin embargo, la incertidumbre macroeconómica actual, nuestra política monetaria europea, las amenazas de recesión de los Estados Unidos, y los datos de paro e inflación registrados al cierre del 2007 hacen que las familias valientes y atrevidas puedan ver en el tipo de interés fijo la estabilidad que necesitan para sus bolsillos.

Como cada uno sabe de lo que dispone y hasta donde puede llegar, os paso a describir el nivel de los índices más utilizados en la contratación de hipotecas (Fuente: MiHipoteca):

Euribor (cierre de enero): 4,498%, con previsiones de seguir descendiendo a lo largo del mes de Febrero.

IRPH (diciembre 2007) según la modalidad:

• IRPH (bancos) = 5,515%;
• IRPH (cajas) = 5,603%;
• IRPH (entidades)= 5,562%;
• CECA = 6,125%

La proliferación de entidades de reunificación de créditos promovida por una situación de bonanza de los tipos de interés en el pasado que ha llevado a un crecimiento escalofriante del nivel de endeudamiento de las familias españolas, se ha visto también potenciada por los bancos y cajas, que han derivado a sus clientes hacia este tipo de servicios, viendo en ello la posibilidad de luchar contra los aumentos de la morosidad ("¿Quiere el banco mis ladrillos?").

Pues bien, tanta oportunidad ha hecho que las agencias de consumo hayan puesto sus ojos en posición rasgada de sospecha sobre estas entidades. La noticia: 46 de las 58 empresas de reunificación de deuda investigadas por la Agencia Catalana del Consumo han sido sancionadas por una suma total de 516.000 euros. La acusación: haber utilizado publicidad engañosa para la promoción de sus servicios bajo el lema "usted puede ahorrarse dinero".
No hay duros a cuatro pesetas, y los que sin cabeza se endeudaron por encima de sus posibilidades y sin evaluar los riesgos, no pueden esperar que ahora, y sin más, caiga la solución a sus problemas de liquidez. Bien, los problemas de liquidez sí pueden mejorarse, pero de ahí a "ahorrar" hay un contundente FALSO.

Estas empresas no son más que empresas de intermediación entre los bancos y los deudores, los cuales encuentran en sus servicios el modo de reducir sus cuotas anuales mediante la unificación de todas ellas. Pero el precio es elevado. Y es que para magia ya está Tamariz. Estas entidades lo único que hacen es "comprar" la deuda a los bancos, asumiéndola y creando un nueva con plazos más largos, reduciendo así el impacto mensual (mayor disponibilidad de dinero). Pero hay letra pequeña: hasta un 30% de interés sobre el capital prestado.

¿Ladrones? Si partimos del hecho que las necesidades no se crean, sino que se detectan y satisfacen, no debemos culpar sino al usuario de la proliferación de este tipo de negocios y, como mucho, al Gobierno, por la falta de regulación para la protección del consumidor.

Un poco de humor para celebrar que probablemente, y sólo probablemente, las recientes tendencias a la baja del euribor me pueden suponer, después de tres años de incesante subida, un pequeño respiro en la próxima revisión de la hipoteca....¡¿yuju?!

Mucha suerte a todos!

Con vosotros el viajero del futuro:

Me he decidido a coger mi máquina del tiempo y contaros como van las cosas por el futuro:

Afortunadamante no se han cumplido las previsiones de tantos agoreros burbujistas y la vivienda en España ha seguido subiendo un 17% anual durante los últimos 50 años, de este modo nos hemos convertido en el país mas rico del mundo, porque por ejemplo un ático en la castellana cuesta mas que el estado de California y el palacio imperial de Tokio juntos; claro que ya nadie vive en la Castellana ni en ningún otro sitio de Madrid, por que esas casas son para invertir y no para vivir.

Yo por ejemplo aunque trabajo en Madrid me he comprado un piso de 40 metros la mar de apañao en un pueblo del Norte de Burgos, que con la autovía queda a un paso; para pagar la hipoteca nos hemos juntado con otras tres familias: un notario casado con una catedrática de universidad, un subinspector de hacienda casado con una abogada del estado y un magistrado del supremo (subcontratado a traves de una ett) casado con una arquitecta. De este modo destinamos cinco sueldos a la hipoteca y uno para vivir; estamos contentisimos con la compra porque aunque al principio nos está costando un poco luego seguro que ni se nota, además desde que lo compramos hace un año ya ha subido un 17% y por si fuera poco la mujer del notario esta de buena que lo flipas.

Aunque profesionamente no me va mal (soy director general adjunto de una multinacional, aunque también subcontratado a traves de una ett) la verdad es que la inflación que sufrimos al ser el país mas rico del mundo hace que nos tengamos que apretar un poco el cinturón; de todos modos es cuestión de acostumbrarse, cuando tuvimos que empezar a comer chopped de lagartijas todos nos quejamos y ahora se le da vuelta y vuelta en la plancha y tan rico que queda. De cualquier forma, aprovechando que han bajado la edad laboral a los 10 años a ver si saco al churumbel del colegio y lo meto en la ett, que un sueldo mas seguro que ayuda para la hipoteca.

Mi sueldo es de 2.000 tochos netos, el tocho es la moneda que sustituyo al euro cuando nos echaron de la UE a patadas (que fea y que mala es la envidia) y se cotiza a un centimo de euro. En la caja fuerte del banco de españa ya no se guardan lingotes sino ladrillos, que en este país han demostrado ser un valor mucho mas seguro y rentable que el oro.

Tras las guerras atómicas provocadas por los propietarios de vpo de andalucía la población ha quedado reducida a 5 millones de españoles y 50 millones de ecuatorianos trabajando de paletas, se han seguido construyendo 800.000 viviendas anuales (la construcción supone ya el 98% del PIB) y ahora tocamos a unas 20 viviendas por habitante (casi todas vacías porque como dije son viviendas para invertir, no para vivir) . El 90% del suelo esta ya urbanizado y se plantea empezar a construir ciudades en el fondo del mar (no se puede vivir en el fondo del mar, así que serían ciudades solamente para invertir) . Esto es lo que en el mundo se conoce y admira como "el milagro español" y es objeto de numerosos estudios y tesis doctorales en el campo de la psiquiatría. Cada año nos visitan miles de estudiosos de la mente humana de todo el mundo. No me extrañaría que muchos de esos científicos se quedasen porque la verdad es que como en España no se vive en ningún sitio.

Y eso es todo lo que os puedo contar de lo que os espera; voy a ver si cazo unas lagartijas para cenar

Viajero del futuro

Ya lo adelantamos durante el 2007 ("Logística y transporte: tendencias del sector"): El mercado del Transporte se encuentra en un momento de grandes cambios, grandes oportunidades, pero grandes amenazas. Amenazas, especialmente, para el tejido de conductores autónomos que prestan servicios en exclusividad para ciertas empresas u operadores. Mientras en esa ocasión hablábamos de la tendencia de los autónomos a agregarse con grandes compañías de modo que se les asegure un mínimo de trabajo y clientes que por sí solos no pueden alcanzar, ahora presentamos una novedad legislativa en sentido totalmente contrario.

El motivo: LEY 20/2007, de 77 de julio, del Estatuto del trabajo autónomo, que permite regularizar la situación de más de tres millones de trabajadores y trabajadoras autónomos. Sin embargo, en su capítulo III, dedicado exclusivamente al régimen profesional del trabajador autónomo económicamente dependiente (TRADE), se establecen requisitos cuyos efectos son dignos de análisis: ¿Estamos ayudando realmente al trabajador?¿Cómo reacciona a esto un sector tan falto de profesionales como el del transporte?

Trade es aquel trabajador que realiza una actividad económica o profesional para un cliente del que percibe, al menos, el 75 % de sus ingresos. En el texto, se concreta qué trabajadores forman parte de este colectivo, conocido como el de los "falsos autónomos", y se les distingue de los autónomos con carácter general y de los asalariados. En resumen, el trade tiene los mismos derechos que un trabajador por cuenta ajena (bajas, festivos, tiempos de descanso, la necesidad de que la extinción del contrato esté justificada, etc.) siempre y cuando se demuestre ese nivel de relación laboral.

Por supuesto, las empresas contratantes, que hasta ahora veían la posibilidad de reducir costes de activos y personal fijos en pro de costes variables mediante estas contrataciones, ven ahora como estos trabajadores han adquirido unos derechos nada baratos que, por otro lado, deben estar debidamente fijados por contrato.

La reacción a esperar: A corto plazo, la empresa contratante querrá forzar al autónomo a que se constituya en sociedad. De lo contrario, le obligará a evidenciar documentalmente qué porcentaje de facturación representa su empresa para él. De superarse el 75%, la empresa cesará la contratación, obligando al autónomo a hacer un esfuerzo por diversificar su cartera de clientes: una cosa, a priori, buena, pero para lo que hace falta un tiempo y un dinero difícilmente obtenido durante el tiempo que pasan al volante. Al fin y al cabo, ellos sólo se dedican a conducir y mantener un sector hábido de profesionales pero lleno de trabas.

El Santander ha lanzado al mercado la Hipoteca 08 con el objetivo de atraer nuevos clientes de máxima calidad que cuenten en la actualidad con hipotecas contratadas en otras entidades y quieran beneficiarse de un precio excepcional: euribor +0,25 puntos. Con ello, la entidad rompe totalmente el mercado

¿Una respuesta más a la caída de las hipotecas contratadas? Pues en realidad va más allá. No responde tanto al objetivo de cumplir con el target de ventas, como al de conseguir la suficiente liquidez para cuando lleguen las vacas flacas. Y lo cierto es que la maniobra es brillante.

 El secreto está en esa "clientela de máxima calidad". ¿Cómo conseguirla? Leer la letra pequeña. Para acceder a este producto, el Santander pone como requisitos:

• tener una hipoteca con una antigüedad igual o superior a seis años al corriente de pago;
• domiciliar en el Santander la nómina o pensión,
• y contratar un plan de pensiones con una aportación anual mínima de 600 euros.

En definitiva, tres maneras de recaudar dinero rápido, y sobretodo, más seguro. ¿Por qué? Porque estas personas que contraron la hipoteca hace seis años, lo hicieron en un entorno muy distinto al que hubo más adelante, especialmente en lo que a criterios de tasación y análisis de riesgos se refiere. En principio, en este caso lo que el Santander ha valorado es el hecho de acceder a clientes con hipotecas bien dimensionadas y pisos a precios más razonables, por lo que tienen una duración mucho menor. Es decir, presto menos y con mayor seguridad gracias a cómo se trabajaba hasta entonces.

Sin duda un gran modo de gestionar la coyuntura y favorecer tanto a cliente como entidad de un modo seguro, favoreciendo el asguramiento de la liquidez que tantas cajas están disminuyendo.

Estos días la Comunidad de Madrid ha hecho la propuesta de ampliar de 20 a 22  los días festivos de apertura de los grandes centros comerciales.  Esta medida, aplicada de distinto modo y en distinta medida en cada comunidad autónoma, deja una vez más al pequeño vendedor en inferioridad de condiciones (a pesar de tener permitida la apertura en esos mismos días).

Pero vayamos por partes:

• De acuerdo. El consumidor al final lo que quiere es poder acceder a las compras en el momento que tiene tiempo, es decir, en días festivos, y por supuesto, lo que quiere es acceder a los mejores precios, siendo algo que, aunque sólo sea por volumen, bien pueden ofrecer las grandes superfícies.
• Es verdad. Estas grandes superfícies también deben tener derecho a acceder a este tipo de clientes y poder cubrir sus necesidades. 
• Por supuesto que los pequeños vendedores tiene la posibilidad de abrir. Pero ¿es eso real? ¿Tiene realmente el pequeño comerciante la posibilidad de contratar a personal adicional para poder abrir esas fechas y luchar, así, por proteger su clientes? Yo digo que no. Por tanto, la medida no parece realmente proteger la equidad comercio/gran superficie.
• ¿Y los gobiernos? ¿Quiere realmente proteger el pequeño comercio como fuente de calidad y servicio? No lo creo. 

Este tipo de leyes, que parecen ir en la línea de dar respuesta popular a la demanda, podrían bien ir enfocadas hacia otro lado. Ya lo sabemos, el consumo de las famílias supone el 60% del PIB español. Por tanto, hay que protegerlo. Pero también es cierto que un exceso de demanda genera inflación. Con estas dos premisas, es sencillo entender estas regulaciones. El pequeño comercio, por limitaciones intrínsecas, tiene precios más elevados. 

Para el que no lo vea, tenemos el caso de Catalunya, que año tras año tiene un índice de inflación varios puntos por encima de la que corresponde a la totalidad del Estado (aunque este año los precios de la gasolina y alimentación han compensado bastante el tema: 4,3% frente al 4,2% estatal).

La razón: somos demasiado románticos y fieles con la Sra. Pepita del colmado de la esquina.

El objetivo de la compensación es garantizar que la empresa es capaz de atraer, desarrollar y retener al personal para asegurar el cumplimiento de los objetivos del negocio a corto, medio y largo plazo, creando valor para los empleados y actuando como facilitador de los cambios.

La política salarial debe apoyar la estrategia de la compañía, reconociendo el desempeño y el potencial, asociándolos resultados de la empresa a la retribución y conservando la equidad interna y la competitividad externa. Dicha política dependerá de cada grupo homogéneo,y vendrá dada por la descripción y valoración de los puestos de trabajo, de la valoración de los mismos y, por último, de los niveles teóricos retributivos.

• Dinero: el objetivo es la equidad interna y la competitividad externa
  • Retribución Fija-Retribución Variable
• Beneficios Sociales: el objetivo es la flexibilidad en la remuneración
• Condiciones de Trabajo: el objetivo es el equilibrio entre la vida personal y la profesional.

Dependiendo de la valoración del puesto tanto actual como futuro se escogerá diferente formas de retribuciones
                                                        Retribución Variable                Retribución Fija
Rendimiento C/P                                         X
Desempeño C/P                                            X
Desarrollo L/P                                                                                                     X
Potencial L/P                                                                                                       X

Mientras que la retribución fija se suele asignar según el mercado, análisis y evaluación del puesto, leyes, o lo que puede pagar la empresa, la retribución variable, presenta ciertas dificultades a la hora de asignarse. En primer lugar esta retribución viene desempeño de competencias o logro de objetivos, varía según performance y puede ser individual, grupal, por área o resultado global.
El variable lo marca mucho el sector y la cultura (las sociedades anglosajonas son más de variable). Y lo normal es que esté entre el 10 y el 50% del salario del empleado.
Los programas de remuneración variable comenzaron a ganar terreno entre las empresas en los últimos años. Actualmente el 95% por no decir el 100% del nivel gerencial ya disfruta de algún esquema de bonus anual en función de resultados.
En un intento por atraer y retener ejecutivos talentosos, las empresas integraron las compensaciones variables al sueldo y en muchos casos también comenzaron a incluir incentivos a largo plazo como los stock options. Sin embargo la cuestión es ¿debe pagarse sueldo variable a todo el personal de la organización? O ¿solo se debe pagar a ciertos puestos?
En realidad, este es un tema controvertido, desde el punto de vista del propósito primario de estos sistemas -mejora del rendimiento-. Lo más aconsejable es que el sistema se aplique solamente a ciertos cargos de la institución, al menos en una primera etapa. En especial, el sistema debe aplicarse a los llamados "puestos estratégicos", que no se refieren necesariamente a los puestos de mayor nivel jerárquico, sino a aquellos puestos que ejecutan de manera directa la misión institucional.
Según algunos autores, los puestos verdaderamente estratégicos rara vez superan el 10% del total de cargos de la organización. Sin embargo en muchas ocasiones los problemas que este sistema trae se producen cuando el trabajo del personal retribuido con variable se ve estancado por una falta de flujo que generalmente proviene de personal retribuido solo con fijo.
Como ejemplo podemos poner el claro caso entre ventas y compras. Ventas es, por lo general, un departamento retribuido con fijo y variable (por objetivos de ventas) y compras retribuidas por lo general por fijo (en algunos casos tienen variable pero ligado a un resultado global de la empresa). Estos departamentos están ligados laboralmente, el trabajo del uno depende del otro y, por tanto, si uno no compra el otro no vende. Entonces, ¿por qué no se remuneran de igual manera? De esta forma, el de compras estaría más motivado por comprar para facilitar la venta. Quizá el problema en este caso radique en una incorrecta asignación de grupos homogéneos.
Otra cuestión que trae consigo este tipo de retribución es la proporción de sueldo fijo versus variable.

¿Cuáles son los criterios para decidir, por ejemplo, qué porcentaje de fijo y/o variable le corresponde a cada puesto? Si bien existen algunos alineamientos y experiencias que pueden ayudar a justificar la cuestión, el punto más importante es que la institución debe desarrollar criterios, lo más objetivos posibles, para tomar decisiones a este respecto.

El viernes se presentó en el Salón del Automóvil de Delhi el automóvil más barato del mundo, el Tata Nano, que se lanzará al mercado indio a finales de este año con un precio cercano a los 1.700 euros (100.000 rupias...es que hasta la moneda da risa). Con el Tata Nano,  TATA pretende ofrecer un auténtico vehículo de bajo coste a la medida de la India emergente; vamos, lo que vino a ser nuestro 600 en los años 50-60.

Pero lo cierto es que ni en los mejores sueños de Seat se podía plantear la coyuntura en la que se situa India en estos momentos. Como otros países emergentes, India está iniciando un crecimiento económico acelerado que esta llevando a un icremento del poder aquisitivo de su población. Y ahí viene el atractivo: 1100 millones de personas están dispuestas a comprar el codiciado Tata Nano,  que tiene un precio 6 veces inferior al coche que lo tiene todo por menos precio, nuestro Dacia Logan.

Por tanto es un mercado más que suficiente que para compensar la imposibilidad que tiene el modelo para ser comercializado en Europa. Y es que su intención no es esa. Poca salida tendría en nuestro continente el Tata Nano, un vehículo de plástico que apenas alcanza los 60 km/h, pero es que además, no cumple con la normativa vigente. Con este lanzamiento, el Presidente de la compañía da un paso más en su empeño por impulsar el desarrollo de su país, así como el de otros países en vías de desarrollo.En numerosas ocasiones hemos citado la importancia mútua que tienen empresas y sociedad, pero el caso de Tata es excepcional.  El grupo Tata, que cede desde hace años el 66% de sus ganancias a obras de beneficencia, perseguía la idea de ofrecer un vehículo lo suficiente económico, con capacidad para la familia media india, compuesta por el matrimonio y dos o tres niños, que les asegurará mayor protección, en medio de un tráfico caótico, que la moto.

Todo un ejemplo de responsabilidad, aunque con un mercado como el suyo, a pesar del bajo nivel de motorización que aun hay en el país, no es difícil pensar que el retorno de la inversión de 280 millones de euros no tardará en hacerse realidad.